A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) anunciou a obtenção de adesão significativa por parte dos detentores de seus bônus internacionais com vencimento em 2028, permitindo a realização de uma operação de troca de títulos que estende o prazo de pagamento da dívida da empresa. A operação envolve a troca dos títulos existentes por novos papéis com vencimento em 2030, além de um pagamento parcial em dinheiro, estratégia que visa alongar o perfil de endividamento da companhia.
De acordo com um fato relevante divulgado pela CSN, a oferta de troca foi conduzida por sua controlada CSN Inova e recebeu adesão de detentores de aproximadamente 1,007 bilhão de dólares em bônus, o que corresponde a 77,49% do total em circulação desses títulos. Este percentual ficou acima do limite mínimo de 70% exigido para a efetivação da operação, garantindo sua viabilidade e sucesso.
A expectativa da CSN Inova é emitir cerca de 698,3 milhões de dólares em novos títulos de dívida com vencimento em 2030, denominados “Novas Notes”, além de realizar um pagamento de aproximadamente 255,7 milhões de dólares em dinheiro aos detentores dos bônus antigos. Importante destacar que a operação não prevê captação de recursos adicionais em caixa para a companhia, uma vez que o foco principal é a reestruturação do perfil de vencimentos de sua dívida.
Os bônus atualmente em circulação, que vencem em 2028, pagam uma taxa de juros de 6,75% ao ano. Já os novos títulos, com vencimento em 2030, terão remuneração de 11% ao ano, representando um aumento na taxa de juros, o que reflete o maior prazo de maturidade e o maior risco associado ao novo papel.
A estratégia de alongamento da dívida por meio dessa troca é uma prática comum entre empresas que buscam melhorar sua estrutura financeira, reduzir riscos de refinanciamento e obter condições mais favoráveis para o pagamento de seus compromissos futuros. A adesão expressiva dos detentores demonstra confiança na operação e na capacidade da CSN de manter sua liquidez e sustentabilidade financeira.
Essa operação de troca de títulos faz parte de uma estratégia mais ampla de gestão financeira da CSN, que busca equilibrar suas obrigações de curto prazo com uma estrutura de dívida mais sustentável a longo prazo, contribuindo para a estabilidade financeira da companhia em um cenário de mercado desafiador.
