O estoque total das operações de crédito do Sistema Financeiro Nacional (SFN) atingiu R$ 7,4 trilhões em agosto de 2023, representando uma expansão de 0,5% em relação ao mês anterior. Os dados foram divulgados nesta terça-feira (29) pelo Banco Central do Brasil, por meio do seu Relatório de Estatísticas Monetária e de Crédito. Este crescimento reflete uma dinâmica moderada no mercado de crédito, influenciada por variações distintas nas operações com empresas e famílias.
Conforme o levantamento, a redução de 0,1% nas operações de crédito voltadas às empresas, que totalizaram R$ 2,7 trilhões, foi compensada pelo aumento de 0,8% nas operações com famílias, cujo saldo atingiu R$ 4,7 trilhões. Em um panorama de 12 meses, o crescimento do crédito total alcançou 9,2%, sendo 7,1% para as pessoas jurídicas e 10,5% para as pessoas físicas, indicando maior dinamismo no segmento de consumo e financiamento às famílias.
No que se refere às operações com recursos livres, ou seja, aquelas negociadas diretamente entre clientes e o mercado, o saldo totalizou R$ 4,1 trilhões em agosto, apresentando um avanço de 0,2% no mês e de 6,5% na comparação com o mesmo período do ano anterior. Desse montante, R$ 1,6 trilhão estavam destinados às empresas, com uma redução de 0,6% no saldo mensal. Segundo o Banco Central, esse recuo foi influenciado por diminuições em operações de capital de giro, desconto de duplicatas e outros recebíveis, fatores que refletem ajustes na concessão de crédito para o setor empresarial.
Já o crédito livre às famílias atingiu R$ 2,6 trilhões, registrando alta de 0,8% no mês. Os principais fatores que explicam esse aumento incluem a expansão na aquisição de veículos, aumento no uso do cartão de crédito rotativo e o crescimento do crédito pessoal consignado para trabalhadores do setor privado, modalidade que concentra uma parcela significativa das operações de “Crédito do Trabalhador”. Esses dados indicam uma retomada moderada do consumo e do financiamento ao setor residencial, alinhada às condições econômicas atuais.
O Banco Central também destacou que a taxa média de juros das operações de crédito atingiu 32,3% ao ano em agosto, um aumento de 0,3 ponto percentual em relação ao mês anterior. O spread bancário, que representa a diferença entre as taxas de juros cobradas pelos bancos e o custo de captação, subiu 0,4 ponto percentual em 12 meses, alcançando 21,2 pontos percentuais. Este aumento evidencia o encarecimento do crédito no período recente.
Por outro lado, a inadimplência da carteira de crédito do SFN atingiu novo recorde, com uma alta de 5,04% em agosto, refletindo uma maior dificuldade de pagamento por parte dos tomadores de crédito. Nas operações com pessoas jurídicas, a inadimplência manteve-se estável em 3,3%, enquanto entre as pessoas físicas houve um aumento de 0,2 ponto percentual, chegando a 6%, o maior nível da série histórica.
Além disso, o Banco Central divulgou que, em julho, o endividamento das famílias permaneceu em 49,9%, estabilidade em relação ao mês anterior, indicando que, apesar do aumento na inadimplência, o grau de endividamento permanece relativamente constante. Esses dados evidenciam o cenário de cautela no mercado de crédito, com sinais de maior pressão sobre a capacidade de pagamento dos consumidores e empresas diante do atual contexto econômico.
