A CVC Corp anunciou nesta sexta-feira, dia 4, uma operação de renegociação de sua dívida que visa ampliar o prazo de pagamento, diminuir os custos financeiros e reduzir as saídas de caixa previstas para os próximos 12 meses. A companhia, que possui aproximadamente R$ 400 milhões em dívidas, informou que cerca de R$ 200 milhões já receberam manifestações de intenção de adesão às novas condições propostas, indicando um forte interesse por parte dos credores na reestruturação.
Segundo a nota divulgada pelo grupo de agências de viagem, a nova estrutura de pagamento envolve uma redução no spread das debêntures, que passará de CDI +4,5% para CDI +3,9%. Além disso, os vencimentos, que atualmente estão concentrados em outubro de 2026 e abril de 2027, serão alongados até março e setembro de 2029, proporcionando maior flexibilidade financeira à companhia.
A mudança na estrutura de dívida deve impactar positivamente o fluxo de caixa da CVC Corp. Para o mês de outubro, por exemplo, a companhia estima que terá aproximadamente R$ 115 milhões em desembolsos, sendo cerca de R$ 80 milhões referentes ao principal e R$ 35 milhões a juros. Com a adesão dos debenturistas às novas condições, os juros serão incorporados ao principal, e haverá uma amortização de 75% do valor original da dívida, o que reduz significativamente as obrigações financeiras da empresa no quarto trimestre deste ano.
Além disso, a operação prevê uma redução expressiva no desembolso previsto para abril de 2027, que atualmente está estimado em aproximadamente R$ 110 milhões sob as condições antigas. Com a reestruturação, esse valor deve cair para cerca de R$ 25 milhões, contribuindo para uma diminuição total de aproximadamente R$ 110 milhões nas saídas de caixa da companhia ao longo dos próximos 12 meses.
Outro aspecto importante da renegociação envolve o reforço das garantias vinculadas à operação. Os boletos dados em garantia aos debenturistas passarão de R$ 72 milhões para aproximadamente R$ 130 milhões, ampliando a segurança dos credores e reforçando a solidez da operação de reestruturação.
Em comunicado, Felipe Gomes, diretor financeiro da CVC Corp, destacou que a realização dessa renegociação em um cenário econômico ainda desafiador demonstra a confiança dos parceiros financeiros na empresa. Segundo ele, a operação oferece maior flexibilidade para a companhia continuar executando sua estratégia de negócios, garantindo maior estabilidade financeira em um período de dificuldades econômicas.
A iniciativa de alongar os vencimentos e reduzir custos financeiros reflete uma estratégia de adaptação da CVC Corp às condições do mercado, buscando manter sua liquidez e fortalecer sua posição frente aos desafios atuais. A operação de renegociação, que contempla a extensão dos prazos de pagamento até 2029 e a melhora nas condições de remuneração das debêntures, é vista como uma medida para assegurar a sustentabilidade financeira da companhia no médio prazo.
