A empresa não divulga detalhes específicos sobre suas operações no Brasil, mas Chaves assegura que a relevância do país é significativa. Durante a entrevista, o executivo também abordou as conversas sobre a tributação do setor e as iniciativas regulatórias voltadas para aumentar a segurança do sistema financeiro. “Ao remover algumas maçãs podres, a reputação do setor melhora”, argumenta.
A seguir, destacamos os principais trechos da entrevista:
“Nossos números absolutos são menos comparáveis aos do mercado, pois nossa carteira de crédito é relativamente pequena, o que torna a inadimplência visualmente maior. Contudo, a métrica que acompanhamos internamente é a ‘default to finish’, que indica quanto do valor emprestado efetivamente se transforma em perda até o término do contrato. Essa métrica está alinhada com o mercado. Um aspecto crucial é a precisão de nossos modelos. Neste ano, nosso foco foi reduzir o risco da carteira.
Nossa carteira é mais sensível ao custo do risco do que à taxa Selic. Com a Selic elevada, as pessoas enfrentam mais pressão financeira, levando ao aumento do endividamento e, consequentemente, ao aumento do risco de forma geral. No entanto, o impacto é mais sentido por esse canal do que por uma influência direta da Selic na precificação.
Atualmente, já estamos bem desacoplados. No cartão de crédito, temos uma base significativa de usuários que utilizam apenas o Mercado Pago, sem serem compradores do Mercado Livre, especialmente nas faixas de renda mais baixas. O Mercado Pago não é um produto do Mercado Livre — ele faz parte de um ecossistema em que o Mercado Livre é um diferencial. Mais do que ser o principal, preferimos falar em engajamento. Um cliente engajado, que utiliza múltiplos produtos, é extremamente rentável e apresenta baixa evasão e inadimplência. O brasileiro comum hoje utiliza entre três e quatro bancos. Precisamos garantir que o cliente tenha um engajamento alto o suficiente para que possamos oferecer os produtos mais lucrativos e, caso enfrente dificuldades financeiras, que não seja conosco. Portanto, um dos principais indicadores que temos monitorado é o NPS (Net Promoter Score), que mede a satisfação do cliente e para o qual temos recebido reconhecimento no mercado.
Estamos otimistas com o segmento de adquirência. Com a combinação da adquirência online e do comércio físico, registramos um crescimento superior a 20% no terceiro trimestre. Neste ano, temos conquistado preferência no varejo, que historicamente utiliza diversas maquininhas. Estamos investindo consideravelmente na experiência das maquininhas e nos serviços financeiros que as acompanham. Mesmo em um mercado desafiador, temos ampliado nossa participação de mercado.
O Pix tem afetado principalmente o cartão de débito, que sempre foi um produto de baixa margem. Nesse sentido, do ponto de vista da rentabilidade, não enfrentamos uma pressão significativa — a rentabilidade do setor está no cartão de crédito, que não está sendo substituído pelo Pix. Até agora, o que observamos é que o Pix é benéfico, pois trouxe mais dinheiro para o mundo digital. Monetizamos parte desse volume e, além disso, gera mais informações. Com mais dados, podemos conhecer melhor o comerciante e oferecer crédito de forma mais assertiva.”
